Francamente, nessuna strategia che genera alfa.

Normalmente questi HFT schiaffeggiano i dipendenti a tempo pieno dopo che se ne vanno, e considerando che non possono fare lo stesso per gli stagisti (potrebbero averlo nel contratto, ma non lo fanno), non aspettatevi di fare qualcosa di vicino all'alfa dato che potete facilmente andare via con quei segnali e implementarli in un altro HFT.

C'è di solito uno spettro di lavoro in qualsiasi hedge fund, che va da cose vicine all'alfa (cioè gli algoritmi che decidono quale trade fare, che sono super segreti) a faccende più lontane dall'alfa (strumenti di reporting, trasformazione dei dati in entrata in formati più convenienti, controllo degli errori, ecc. che è meno segreto).

Quando ho fatto uno stage in un hedge fund (non HFT), non ho mai visto la salsa segreta che genera ricavi. Invece, mi hanno messo su un piccolo progetto autonomo per scrivere un'applicazione di trade costing (cioè, dati due oggetti di portafoglio e alcune altre metriche di trading, calcola il costo dello spostamento della tua posizione dal tuo portafoglio di partenza al tuo portafoglio target). Senza dubbio da qualche parte nella catena alimentare c'era qualche algoritmo segreto che stava generando diversi portafogli e le autorità hanno visto la necessità di ottenere migliori stime del costo effettivo del trading per aiutare il loro algoritmo a scegliere i loro trade finali.

Altri stagisti hanno lavorato su una varietà di progetti: migliori strumenti di reporting, migliori strumenti di backtesting, ecc. Fondamentalmente, in qualsiasi azienda ci saranno più compiti orientati al supporto, che rendono il lavoro degli scrittori di algoritmi in salsa segreta più facile. Quindi questo è probabilmente ciò su cui uno stagista avrebbe il compito di lavorare.